Mezzanine-Kapital
Mezzanine-Kapital ist ein Sammelbegriff für Finanzierungen, die Merkmale von Eigen- und Fremdkapital aufweisen. Bei einer typischen Mezzanine-Finanzierung wird einem Unternehmen bilanzielles Eigenkapital zugeführt.
Die Kapitalgeber erhalten dabei ein Kontroll- sowie Informationsrecht, verzichten allerdings auf die Möglichkeit, ins operative Geschäft einzugreifen. Die entsprechenden Finanzierungsinstrumente, wie u.a. stille Beteiligungen, werden deshalb auch als hybride Finanzierungen bezeichnet. Als Anbieter von Mezzanine-Kapital haben sich neben den spezialisierten Finanzierungsabteilungen der Großbanken zahlreiche bankenunabhängige Finanzierungspartner etabliert.
Welche Vor- und Nachteile hat das Mezzanine-Kapital?
Vorteile
- Stärkung des Eigenkapitals und Verbesserung der Bilanzstruktur
- Liquidität ohne Sicherheiten
- Niedrigere Kapitalkosten gegenüber einer Eigenkapitalaufnahme
- Steuerliche Abzugsfähigkeit der Zinsen
- Keine bzw. nur geringe Mitspracherechte
- Nachrangigkeit gegenüber anderen Gläubigern
Nachteile
- Hohe Zinskosten aufgrund der Nachrangigkeit und der geringen Mitspracherechte
- Hohe Anforderungen an Mezzanine-Kapital aufnehmende Unternehmen
- Bei geringem Kapitalbedarf eher ungeeignet
- Zeitlich befristete Laufzeit
- Hohe Transaktionskosten aufgrund der Komplexität von Mezzaninen-Kapitals
- In Kooperation mit
Finanzierungsinstrumente
des Mezzanine-Kapitals
Zum Sammelbegriff des Mezzanine-Kapitals gehören verschiedenste Finanzierungsinstrumente. Am häufigsten werden folgende genutzt:
- Stille Beteiligungen
- Nachrangige Darlehen
- Partiarische Darlehen
- Genussrechte und Anleihen
Klassische Einsatzbereiche
von Mezzanine-Kapital
Typische Anlässe für die Nutzung von
Mezzaninen-Kapital sind:
- Management Buyouts
- Projektfinanzierungen
- Unternehmensaufkauf
- Wachstumsphasen
Mit COMPEON zum idealen Finanzierungspartner
Möchten Sie als Unternehmen Mezzanine-Kapital aufnehmen, ist dies in der Regel mit einem großen Arbeitsaufwand verbunden. Es bedarf z.B. einer umfassenden Analyse, welche Finanzierungsinstrumente genutzt werden sollen. Zudem gestaltet sich auch das Einholen von Angeboten bei solch komplexen Finanzierungen oftmals als sehr aufwendig. COMPEON bietet Ihnen hierbei eine neue Perspektive. Melden Sie einfach Ihr Unternehmen an und beschreiben Sie kurz Ihr Vorhaben. Ihr persönlicher COMPEON-Berater bereitet Ihr Anliegen mit Ihnen gemeinsam für die
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